商品INDEX（AMCI）

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ASTMAX Commodity Index（AMCI）の特徴

• 東京工業品取引所に上場されている貴金属及びエネルギー等を中心とする商品先物の値動きを表す円建指数。
• 対象銘柄及び配分比率に関しては以下の考え方に基づきます。
  • 流動性等の観点より、実際の運用に対する適正性が高い商品に多く配分
  • 現物商品相場の値動きに対する感応度の高い商品に多く配分
• 既存の商品指数と比較した特長は以下の通りです。
  • 運用可能性：　実際の運用を想定した指数計算
  • 収益可能性：　構成銘柄の選定、組入れ比率の決定に当り、「商品価格は上昇しているのに、指数は上がらない」というリスクを軽減
  • 円建：　国内の投資家にとっての便益
  • 透明性：　日々の指数発表、計算式の公表
  • インフレヘッジ：　日本の物価指数の上昇に対応

ASTMAX Commodity Index（AMCI）の計算方法など

• 2001年9月10日に、当初資産を、予め定めた配分比率に応じて銘柄毎に割り当て、それが総約定代金となるように東京工業品取引所先物市場の先限で買建玉をしたと仮定。その後の収支を合わせた資産推移を、想定運用開始時点を100とした指数において表したものです。
• 価格は全て、先物市場の*始値を使用。
  *始値は、日中取引時間帯における始値とする。
• 新甫発会の翌営業日から、20％ずつ5日間にわたって既存建玉を新たな先限に乗り換えたものと仮定して、収支を計算します。
• （実際の運用上、証拠金制度利用により余資が発生することを考慮し）資産の50％を短期国債にて運用したと仮定し、日本国債の3ヶ月物金利を日割して収支に加算します。
• 取引に際して、片道500円の手数料をコストとして計算します。
• 現在（2010年1月4日）の構成銘柄及び配分比率は以下のとおりです。
  金（30.0%）、銀（3.8%）、白金（20.4%）、パラジウム（0.6%）、ガソリン（11.6%）、灯油（6.7%）、原油（23.4%）、ゴム（3.5%）
• 指数値を当社ホームページ上にて、毎日午後5時頃迄に発表
• 商品構成及び配分比率は原則として年1回見直します（但し、流動性の変化、商品の新規上場、上場廃止があったとき、その他当社が必要と判断した場合は臨時に見直す可能性あり）。当社は配分比率の見直しに当たり、「対象銘柄、配分比率の変更内容の客観性・合理性・継続性」「対象銘柄の流動性の高さ、実運用可能性の高さ」「現物商品相場の値動きに対する感応度」という尺度から配分比率を決定します。

免責事項及び注意

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